广联航空溢价38倍4亿全控成都航新标的去年盈利承诺三年净利不低于1.2亿
收购计划的披露公司拟按照100%股权估值4亿元,支付现金收购成都航新航空装备科技有限公司30%股权,交易价格为1.2亿元本次交易完成后,广联航空将持有成都航新100%的股权,成都航新将成为公司的全资子公司
长江商报奔腾记者注意到,早在去年11月,广联航空已收购成都航新70%股权,整体估值4亿元前后两次收购采用了相同的评估结果
在之前的收购中,根据评估,成都航新股东总股权价值约为4.06亿元,升值3.96亿元,升值幅度为3.828.6 %。
2021年10月,成都航新发生了一次权益变动,其中标的原四家股东转让11%股权,交易价格仅为266.31万元,对应的公司估值为2421万元。
以更高的估值收购成都航信,广联航空对其寄予厚望据公司介绍,成都航新是首批入驻新都航空产业园的6家企业之一,在AVIC西南地区主机厂配套供应链中处于重要地位本次收购后,将为公司切入其供应链体系,实现业务渠道拓展的重大突破提供契机
成立6年半,成都航新去年才盈利在此前的收购中,广联航空披露,2020年和2021年前9个月,成都航新分别实现营业收入1112.03万元和4249.28万元,净利润分别为—1068.38万元和143.43万元
此前,交易对方已作出业绩承诺,即2022年目标净利润不低于3000万元,2022年,2023年累计净利润不低于7000万元,2022年,2023年,2024年累计净利润不低于1.2亿元,2022—2024年各年平均净利润不低于4000万元。
在本次交易中,广联航空披露,2021年和2022年一季度,成都航新分别实现营业收入6381.16万元和2211.26万元,净利润1191.94万元和1137.92万元其中,今年前三个月的表现已经达到了去年全年的水平
值得一提的是,作为收购方,2021年,广联航空实现营业收入2.37亿元,同比下降24.56%,净利润3837.48万元,同比下降61.83%。
除了疫情,部分产品验收无法如期进行去年,广联航空继续加大在复合材料预浸料加工生产,热固性复合材料成型工艺和热塑性复合材料成型工艺研发,复合材料产品轻量化应用等多个领域的开发和投入同时,加大了市场开发力度研究开发费,职工薪酬,中介咨询服务费等管理费用较上年同期大幅增加,是影响公司业绩的主要原因
今年一季度,广联航空实现营业收入1.04亿元,同比增长594.21%,净利润1682.36万元,同比增长1020.69%。
成都航空实现完全控股后,若目标业绩符合预期,将对广联航空的经营业绩产生积极作用但是,如果目标业绩达不到预期,由此带来的风险也不容小觑
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